KI-Aktien-Screener: Strategiebasierte Aktienfilter mit klaren Urteilen
2026-08-28
Stock Screener hilft Ihnen dabei, aus einer Investmentphilosophie eine nach Rang geordnete Auswahlliste zu erstellen. Dazu wird die Strategie in messbare Kriterien umgewandelt und anschließend jeder Titel auf Qualität, Red Flags und Passgenauigkeit geprüft. Während die meisten Screener Hunderte von Tickersymbolen ausgeben, die lediglich einigen Kennzahlen entsprechen, liefert diese KI eine recherchierte Einschätzung dessen, was diese Zahlen tatsächlich bedeuten.
✅ Strategieorientierte Screens für Value-, Growth-, GARP-, Dividenden-, Qualitäts-, Momentum-, Small-Cap- und Turnaround-Strategien ✅ Sektorspezifische Kennzahlen, damit Banken, REITs, SaaS- und Biotech-Unternehmen nicht mit den falschen Verhältniszahlen bewertet werden ✅ Mehrstufige Filterung, bei der zunächst die Qualität und anschließend die Bewertung verschärft wird ✅ Urteile zu jeder Aktie mit Stärken, Bedenken und einer klaren Empfehlung – nicht nur eine Tickerliste
Um zu verstehen, warum das wichtig ist, lohnt sich ein Blick darauf, wie Anleger heute tatsächlich Aktien recherchieren – und an welcher Stelle ein reiner Kennzahlen-Screen stillschweigend versagt.
Kurze Antwort: Was ist Stock Screener?
Stock Screener ist ein KI-Analyst für Aktienresearch, der jede Investmentstrategie in ausführbare Screens umwandelt und anschließend jedes Ergebnis mit Qualitätsprüfungen, Red Flags und einem klaren Urteil bewertet.
Wichtige Funktionen:
- Übersetzt eine benannte Philosophie (Deep Value, Dividendenwachstum, GARP, Qualitäts-Compounder und mehr) in 4–5 sorgfältig ausgewählte Kennzahlen
- Führt einen Grob-zu-Fein-Prozess durch: breites quantitatives Netz, Verschärfung der Qualitätskriterien, Eliminierung von Red Flags und anschließend qualitativer Kontext
- Gleiche Kennzahlen ab, die isoliert irreführend sein können – KGV mit EV/EBITDA, ROE mit ROIC und Verschuldung, Rendite mit der Deckung durch den freien Cashflow
- Liefert strukturierte Einschätzungen: Passgenauigkeit für den Screen, wichtige Kennzahlen, Stärken, Bedenken und ein Urteil als „Starker Kandidat / Weitere Untersuchung sinnvoll / Mit Vorsicht vorgehen / Ausschließen“
Warum die meisten Aktien-Screens Listen statt Entscheidungen hervorbringen
Privatanleger beschäftigen sich weiterhin intensiv mit Aktien. Die FTSE Russell-Umfrage unter US-amerikanischen Privatanlegern von 2025 befragte mehr als 750 US-amerikanische Privatanleger und stellte fest, dass viele trotz eines geringeren Vertrauens in den breiteren Aktienmarkt und die Wirtschaft weiterhin optimistisch für ihre eigenen Portfolios waren – eine Diskrepanz, die eine disziplinierte Wertpapierauswahl noch wichtiger macht.
Auch die Beauftragung anderer mit der Aktienauswahl hat das Problem nicht gelöst. Langfristige Performance-Auswertungen zeigen immer wieder, wie schwierig es ist, nach Kosten eine einfache Benchmark zu schlagen:
Deshalb wünschen sich ernsthafte Anleger weiterhin einen eigenen, wiederholbaren Screen. Doch Zugang zu den Rohdaten zu haben, ist eine Sache; sie sinnvoll zu nutzen, eine andere. Das EDGAR-System der SEC bietet kostenlosen Zugang zu 10-Ks, 10-Qs, Insiderformularen und Meldungen zu wirtschaftlich Berechtigten. Die Fundamentalanalyse verlangt anschließend, diese Abschlüsse zu lesen, Kennzahlen zu berechnen, sie in den Kontext des Sektors zu setzen und den inneren Wert einzuschätzen. Investopedia bringt die Kosten klar auf den Punkt: Die Arbeit ist langsam, rückwärtsgewandt und lässt sich durch Bilanzierungsentscheidungen leicht verzerren.
Doch diese Recherche in einen Screen zu überführen, ist frustrierend schwierig:
- Reine Kennzahlenfilter setzen „günstig“ mit „unterbewertet“ gleich. Ein niedriges KGV oder eine sprunghaft gestiegene Rendite kann ein Schnäppchen sein – oder eine Value Trap, deren Ertragsbasis bereits schrumpft.
- Absolute Grenzwerte ignorieren die Branche. Ein KGV von 25 kann für ein Versorgungsunternehmen teuer und für eine wachstumsstarke Softwarefirma normal sein. Ein KBV unter 1 ist für Banken aussagekräftig und für kapitalarme SaaS-Unternehmen nahezu nutzlos.
- Übermäßig spezifische Screens passen sich an die Vergangenheit an. Acht oder neun gleichzeitige Filter wirken präzise und bilden meist lediglich die Gewinner des vergangenen Jahres ab.
- Die Momentaufnahme lässt ein starkes Quartal passieren. Growth-Screens, die keine mehrjährige Konsistenz prüfen, machen zyklische Spitzen regelmäßig zu scheinbar nachhaltigem Wachstum.
Die PwC Global Investor Survey 2025 zeigt, wie Resilienz, Disruption und die Einführung von AI die Erwartungen der Anleger an Research verändern. Der Engpass besteht nicht länger darin, eine Datenbank zu finden. Es geht darum, eine These in einen Screen zu übersetzen, der Sie nicht täuscht.
Genau dafür wurde Stock Screener entwickelt.
Warum Stock Screener
Stock Screener ist ein eigenständiger Analyst für Aktien-Screens: strategieorientiert, datenbasiert und bereit, „Ausschließen“ zu sagen. Er führt keine Trades aus, bestimmt keine Positionsgrößen und ersetzt keine zugelassene Beratung. Er übernimmt den Teil, den die meisten Tools auslassen – die Übersetzung Ihrer Anlageweise in sektorgerechte Kriterien und die anschließende Bewertung der verbleibenden Titel.
Traditionelle Screener wie Finviz oder Yahoo Finance eignen sich hervorragend dazu, Tickersymbole zurückzugeben, die numerischen Filtern entsprechen. Diese KI ist auf den Schritt davor und danach spezialisiert: die Auswahl der richtigen Filter für die jeweilige Philosophie und die Erklärung, ob ein Titel günstig, lediglich unruhig oder beeinträchtigt ist.
| Traditioneller Ansatz | Stock Screener |
|---|---|
| Numerische Filter, die eine Tickerliste ausgeben | Philosophie wird in 4–5 ausführbare Kriterien übersetzt und anschließend bewertet |
| Absolute Grenzwerte (KGV unter 15, Rendite über 4 %) | Sektorrelative Schwellenwerte, wobei absolute Zahlen nur als grobes Netz verwendet werden |
| Bewertung wird isoliert gescreent | Bewertung wird mit FCF, ROIC, Umsatztrend und Verschuldung kombiniert |
| Einquartaliges Wachstum besteht einen „Growth“-Screen | Konsistenzprüfungen über mehrere Jahre oder aufeinanderfolgende Quartale |
| Stundenlanges Wechseln zwischen EDGAR, Yahoo Finance und Geschäftsberichten | Recherche aus mehreren Quellen in einem Gespräch, mit Benennung der Quellen |
Strategie in messbare Screens übersetzt
Nennen Sie einen Stil – Deep Value, GARP, Dividendeneinkommen, Qualitäts-Compounder, Momentum, Small-Cap-Value oder Turnaround – und der Screener schlägt Kernkennzahlen, typische Schwellenwerte und den spezifischen Fehlermodus vor, für den dieser Stil anfällig ist (Value Traps, Renditefallen, Wachstum um jeden Preis oder Momentum in der Spätphase). Sie können auch mit unverarbeiteten Kriterien starten („KGV unter 15, ROE über 20 %“) und prüfen lassen, ob diese Filter sinnvoll zusammenspielen.
„Finden Sie US-amerikanische Large-Cap-Dividendenwachstumswerte mit einer Rendite zwischen 2 % und 5 %, einer Ausschüttungsquote unter 70 %, mindestens 10 Jahren aufeinanderfolgender Erhöhungen und positivem freien Cashflow.“
Sektorspezifische Kennzahlen statt Einheitsverhältniszahlen
Banken werden anhand von materiellem Buchwert, ROE, Nettozinsmarge und Kapital gescreent – nicht anhand des Kurs-Umsatz-Verhältnisses. REITs werden nach FFO/AFFO und NAV beurteilt, nicht nach dem GAAP-KGV. SaaS-Unternehmen werden anhand der Rule of 40, der Net Dollar Retention und des Zielkonflikts zwischen Wachstum und Profitabilität bewertet. Rohstoffunternehmen werden nicht aufgrund von Erträgen auf dem Höhepunkt eines Zyklus als „günstig“ eingestuft. Diese Branchenebene ist der Unterschied zwischen einem cleveren Filter und einem irreführenden Filter.
Red Flags und Qualitätssignale statt bloßer Treffer
Ein Titel, der die Bewertungsprüfung besteht, muss zusätzlich Prüfungen zur Ertragsqualität und Unternehmensführung überstehen: steigender Nettogewinn bei stagnierendem operativem Cashflow, schneller wachsende Forderungen als der Umsatz, eine Serie von „einmaligen“ Belastungen, gebündelte Insiderverkäufe, Verwässerung ohne Wachstum oder ein von Goodwill dominierter Bilanzposten. Qualitätssignale weisen in die andere Richtung – über lange Zeiträume stabiler ROIC, Käufe von Insidern am offenen Markt, steigender freier Cashflow je Aktie, Beteiligung des Gründers und Margen, die auch in schwierigen Märkten Bestand haben.
Wall Street Prep beschreibt eine Value Trap als den Trugschluss, ein unbeliebtes Bewertungsmultiple als Beweis für eine Fehlbewertung zu betrachten. Dieser Screener wurde so entwickelt, dass er solche Titel absichtlich durchfallen lässt.
So funktioniert es
Schritt 1: Nennen Sie die Philosophie – oder die Rohfilter
Öffnen Sie Stock Screener und beschreiben Sie, wie Sie investieren, für welchen Markt Sie sich interessieren und welche harten Ausschlüsse gelten (keine Versorgungsunternehmen, nur USA, Marktkapitalisierung über 10 Milliarden US-Dollar). Wenn Sie die Kennzahlen bereits kennen, fügen Sie sie ein. Wenn Sie nur das Ziel kennen – „Aktien, die wachsen werden“ –, fragt der Analyst nach Zeithorizont und Risiko, damit der Screen nicht zu einem Slogan wird.
„Qualitäts-Compounder im US-amerikanischen Large-Cap-Segment: ROIC über 15 %, stabile oder steigende Bruttomargen, moderate Verschuldung und eine Bewertung unter dem Sektormedian – markieren Sie alles, was nach bereits vollständig eingepreister Qualität aussieht.“
Schritt 2: Kalibrieren Sie die Schwellenwerte, bevor das Netz ausgeworfen wird
Absolute Grenzwerte werden als erste Prüfung behandelt. Sektorrelative Vergleiche und die eigene Fünfjahreshistorie des Unternehmens werden herangezogen, um zu bestimmen, was „günstig“ oder „hochwertig“ in dieser Branche tatsächlich bedeutet. Wenn ein Entwurfsscreen Hunderte von Titeln liefern würde, werden zunächst die Qualitätsfilter (Umwandlung von freiem Cashflow, Margenstabilität) verschärft – nicht die Bewertung, durch die eher Chancen als Rauschen verloren gehen. Wenn kein Titel übrig bleibt, wird jeweils nur eine Einschränkung gelockert, und Sie erfahren, wenn die Strategie schlicht nicht zu den aktuellen Marktbedingungen passt.
Schritt 3: Prüfen Sie die Einschätzungen zu einzelnen Aktien statt einer bloßen Tickerliste
Jeder Kandidat erscheint als strukturierte Karte: Unternehmen und Sektor, Passgenauigkeit für den Screen, 4–6 strategierelevante Kennzahlen, zwei oder drei datenbasierte Stärken, zwei oder drei Bedenken sowie ein Urteil. Die Quellen werden genannt. Lücken werden offengelegt – eine fehlende Kennzahl wird für Ihre Überprüfung bei EDGAR oder in den Geschäftsberichten des Unternehmens markiert, statt sie zu erfinden.
Wenn Sie für einen verbleibenden Titel eine vollständige Analyse der Unternehmensqualität benötigen – Burggraben, Ertragskraft und Kapitalallokation des Managements –, ist der Fundamental Stock Analyst das passende nächste Gespräch. Dabei werden dieselben Titel verwendet, die der Screen gerade gerankt hat.
Schritt 4: Vergleichen, verfeinern und eine Beobachtungsliste führen
Bitten Sie um eine Vergleichstabelle, wenn mehrere Titel übrig bleiben. Verschärfen Sie ein Kriterium („Erhöhen Sie die Obergrenze für die Ausschüttungsquote“, „Verlangen Sie drei Jahre FCF-Wachstum“) und führen Sie den Screen erneut aus. Exportieren Sie Kandidaten, wenn Sie eine Tabelle oder ein PDF-Briefing benötigen. Die Sitzung merkt sich die aktive Strategie, die aktuellen Filter und den Grund, warum ein Titel aufgenommen oder ausgeschlossen wurde.
Testen Sie Stock Screener kostenlos – keine Kreditkarte erforderlich.
Ergebnisse und Anwendungsfälle
📊 Dividendenwachstum ohne Renditefalle
Szenario: Sie wünschen sich ein Einkommen, das über ein Jahrzehnt steigen kann – keine Rendite von 7 %, die nur eine Kürzung vom Zusammenbruch entfernt ist.
Traditioneller Ansatz: Sortieren Sie einen Screener nach Rendite, überfliegen Sie die 50 obersten Ergebnisse und hoffen Sie, dass die Ausschüttungsquoten auf der Übersichtsseite aktuell sind. Ein Kursrückgang erhöht die Rendite unauffällig und befördert die riskantesten Titel an die Spitze der Liste.
Stock Screener: Die Rendite wird mit Ausschüttungsquote, Deckung durch freien Cashflow, der Serie aufeinanderfolgender Erhöhungen und Verschuldung kombiniert. Titel, die die Dividende durch Schulden oder schrumpfende Erträge finanzieren, werden mit „Mit Vorsicht vorgehen“ oder „Ausschließen“ markiert – einschließlich Begründung.
- Filtert Renditefallen heraus, statt sie zuerst zu platzieren
- Unterscheidet einen vorübergehend günstigen Compounder von einer Ausschüttung, vor der die Mathematik bereits warnt
- Erstellt eine kurze Beobachtungsliste mit einer dokumentierten Begründung, warum ein Titel bestehen konnte
💼 Deep Value, das eine Qualitätsprüfung übersteht
Szenario: Sie suchen statistisch günstige Aktien – niedriges KGV, niedriges KBV – und kaufen immer wieder Titel, die günstig bleiben, weil das Geschäft schrumpft.
Traditioneller Ansatz: KGV unter 12, KBV unter 1,5, vielleicht eine Mindestmarktkapitalisierung. Stunden später haben Sie noch immer eine Liste, die strukturell rückläufige Branchen und hoch verschuldete Bilanzen enthält.
Mit Qualitätsprüfung: Die Bewertung wird niemals allein gescreent. Positiver, stabiler freier Cashflow, nicht rückläufiger Umsatz, ROIC im Vergleich zum Sektor sowie Schulden im Vergleich zu Wettbewerbern werden in derselben Prüfung berücksichtigt. Wie Forschungen zu Value Traps zeigen, ist eine Aktie, die lediglich die Hürde der günstigen Bewertung überwindet, genau das Profil, das Sie nicht kaufen möchten.
Wenn Sie zusätzlich Gewissheit über die Nachhaltigkeit des Burggrabens und den inneren Wert der verbleibenden Titel wünschen, kann der Value Investing Advisor diese Kandidaten in den Rahmen von Graham, Buffett und Munger einordnen – günstig und solide, nicht nur günstig.
- Trennt vorübergehenden Pessimismus von einer dauerhaft beeinträchtigten Ertragsbasis
- Verwendet sektorrelative Multiples, damit „günstig“ nicht bedeutet, ein Versorgungsunternehmen wie eine Softwarefirma zu bewerten
- Dokumentiert den Ausschlussgrund, damit Sie die als „Ausschließen“ bewerteten Titel in der nächsten Woche nicht erneut diskutieren müssen
📱 Ein Tickersymbol, das Sie während des Arbeitswegs auf dem Handy entdeckt haben
Szenario: Ein Titel kursiert in den sozialen Medien. Sie haben fünf Minuten auf dem Smartphone, nicht einen Abend an einem Desktop-Terminal.
Traditioneller Ansatz: Öffnen Sie eine Kurs-App, werfen Sie einen Blick auf das KGV und die heutige Veränderung und ignorieren Sie den Titel entweder oder kaufen Sie aufgrund der Schlagzeile.
Im Web, auf iOS oder Android: Fügen Sie das Tickersymbol und die Strategie ein, die Sie bereits verwenden. Sie erhalten sektorgerechte Kennzahlen, eine Reihe von Red-Flag-Prüfungen und ein Urteil, das Sie später am Schreibtisch erneut aufrufen können. Eine Verbindung zu einem Broker ist nicht erforderlich, da das Produkt recherchiert und bewertet – es führt keine Trades aus.
Wenn das Urteil „Weitere Untersuchung sinnvoll“ lautet und Sie sich für das Timing interessieren, kann der Technical Stock Analyst die Kursstruktur, das Volumen und das Momentum desselben Titels analysieren, damit ein fundamentaler Treffer nicht in einer Überdehnung der Spätphase gekauft wird.
- Derselbe Workflow auf dem Smartphone wie auf dem Desktop
- Verhindert käufliche, durch Schlagzeilen ausgelöste Entscheidungen, die eine 60-Sekunden-Qualitätsprüfung nicht bestehen
- Gibt Ihnen einen nächsten Schritt an die Hand (vertiefte Lektüre der Geschäftsberichte, Chartprüfung oder „Ausschließen“) statt eines Bauchgefühls
🎯 GARP-Screen, wenn „Wachstum“ zum Slogan geworden ist
Szenario: Sie suchen Wachstum zu einem angemessenen Preis – keine Bewertung mit dem 40-Fachen des Umsatzes bei nachlassendem Umsatzwachstum.
Traditioneller Ansatz: PEG unter 1,5 und mindestens 15 % Umsatzwachstum. Zyklische Erträge auf ihrem Höhepunkt geben sich als Compounder aus.
GARP mit Trendprüfungen: Das PEG wird mit der mehrjährigen Ertragsentwicklung und der Cash-Umwandlung kombiniert. Außerdem erfolgt eine Warnung, wenn das Wachstum bereits auf perfekte Ergebnisse eingepreist ist. Wenn der Screen keine Ergebnisse liefert, erfahren Sie, dass die Strategie möglicherweise nicht zu dieser Marktphase passt, statt eine erzwungene Liste zu erhalten.
- Bevorzugt 4–5 schlüssige Kennzahlen gegenüber einem 12-Faktoren-Rube-Goldberg-Screen
- Behandelt TTM-Zahlen als Standard und weist darauf hin, wenn ein zyklisches Unternehmen eine Normalisierung auf mittlerem Zyklusniveau benötigt
- Hält die Ausgabe meinungsstark: „Starker Kandidat“ ist absichtlich selten
FAQ
Was ist Stock Screener und für wen ist es gedacht?
Stock Screener ist ein KI-Analyst für Aktien-Screens für Anleger, die bereits über einen wiederholbaren Prozess verfügen – oder einen solchen entwickeln möchten: einzelne Aktien auswählende Anleger, Dividendeninvestoren, Value- und GARP-Anwender sowie alle, die genug von Screener-Exporten mit 200 Zeilen haben. Das Produkt ist für Recherche und Bewertung gedacht, nicht für die Ausführung von Trades oder eine persönliche Finanzplanung. Anfänger können mit einem Ziel beginnen; fortgeschrittene Nutzer können Faktorsprache und sektorspezifische Kennzahlen einbringen und die Einführung überspringen.
Ist Stock Screener kostenlos?
Ja. Ein kostenloser Tarif umfasst das grundlegende Screening mit begrenzter monatlicher Nutzung. Kostenpflichtige Tarife erhöhen das Nutzungslimit und bieten zusätzliche Optionen wie die individuelle Modellauswahl. Es ist nicht erforderlich, ein Brokerkonto zu verbinden, da das Produkt keine Orders platziert. Beginnen Sie mit dem kostenlosen Tarif und führen Sie nur dann ein Upgrade durch, wenn Sie häufige, den gesamten Markt umfassende Sitzungen ausführen.
Worin unterscheidet sich das von Finviz, Yahoo Finance oder einer Tabelle mit Kennzahlen?
Diese Tools sind stark darin, jedes Tickersymbol zurückzugeben, das numerischen Filtern entspricht. Dieser Analyst ist stark darin, Filter auszuwählen, die zu einer Philosophie passen, den Branchenkontext anzuwenden, Qualitäts- und Red-Flag-Prüfungen durchzuführen und zu jedem verbleibenden Titel ein Urteil zu verfassen. Primäre Geschäftsberichte bleiben weiterhin wertvoll – die EDGAR-Datenbank der SEC ist nach wie vor die maßgebliche Quelle für US-amerikanische Emittenten –, doch Sie müssen nicht mehr allein 80 Spalten interpretieren.
Kann das Tool Dividendenaktien, Value-Titel und Growth-Ideen screenen?
Ja. Die Abdeckung umfasst fundamentale, technische, einkommensorientierte, qualitative, ESG- und faktorbasierten Screens für globale Aktien. Es gibt außerdem spezielle Playbooks für Deep Value, Growth, GARP, Dividendeneinkommen, Qualitäts-Compounder, Momentum, Small-Cap-Value und Turnarounds. Sie können auch eine kurze Liste benannter Tickersymbole direkt miteinander vergleichen, wenn die Frage lautet: „Welcher dieser drei Titel passt tatsächlich?“
Funktioniert Stock Screener auf Mobilgeräten?
Ja. Screening-Sitzungen laufen im Web, auf iOS und Android mit vollständiger Funktionsparität, einschließlich Sprache-zu-Text, wenn Sie eine Strategie lieber diktieren möchten, anstatt sie auf dem Smartphone einzutippen. Der Chatverlauf bleibt erhalten, sodass die während des Arbeitswegs durchgeführte Tickerprüfung noch verfügbar ist, wenn Sie am Schreibtisch sitzen.
Liefert das Tool personalisierte Anlageberatung oder führt es Trades aus?
Nein. Die Ausgabe besteht aus Research und Analyse: Kriterien, quellenbasierte Kennzahlen, Red Flags und ein analytisches Urteil. Es handelt sich nicht um eine zugelassene Anlageberatung; das Tool kennt Ihre vollständige finanzielle Situation nicht, und frühere Screens garantieren keine zukünftigen Ergebnisse. Es kann keine Trades platzieren, Kurse nicht im Hintergrund überwachen und Sie nicht benachrichtigen, wenn eine Kennzahl einen Grenzwert überschreitet. Wenden Sie sich bei Entscheidungen, die Ihre Finanzen betreffen, an einen qualifizierten Berater.
Fazit
Ein nützlicher Aktien-Screen ist keine längere Liste. Es ist eine kurze Liste, die Sie verteidigen können: die richtigen Kennzahlen für die Strategie, die richtigen Verhältniszahlen für den Sektor, eine Qualitätsprüfung, an der Value Traps scheitern, und eine schriftliche Begründung dafür, warum jeder Titel bestehen konnte oder nicht.
Stock Screener wurde für diesen Workflow entwickelt – von der Strategie zu den Kriterien, vom groben Netz zur Red-Flag-Prüfung, von der Tickerliste zum Urteil über jede Aktie. Nutzen Sie das Tool, um Dividendenwachstumswerte zu filtern, „günstige“ Multiples einem Stresstest zu unterziehen, ein virales Tickersymbol einer Plausibilitätsprüfung zu unterziehen oder eine Handvoll Kandidaten zu vergleichen, bevor Sie ein Wochenende mit Geschäftsberichten verbringen.
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Für Entwickler: Stock Screener ist programmatisch über die Jenova API verfügbar – integrieren Sie aktienbezogenes Research von der Strategie bis zum Screen mit einem einzigen API-Aufruf in Ihre Anwendung. Vollständige Dokumentation →